ＵＳコモディティ（貴金属・オイル）ETFファンド 運用開始

今週より、ドル建て「コモディティＥＴＦファンド」の運用を開始しました。コモディティとは「現物」の意味で、現物（コモディティ）のＥＴＦの値動きに投資する、インフレ対応型ファンドです。

アメリカ株式市場（AMEXなど）に上場されている、
・ゴールドＥＴＦ　GLD
・シルバーＥＴＦ　SLV
・コモディティＥＴＦ　DBC
に投資しています。



運用結果は、「国家破産・財政破綻に勝つ資産運用」をご覧ください。

現在運用している４本のファンドの、期待リターン・想定リスク・運用難易度を示します。

期待リターン　（高）エマージング＞日本株ＦＡＩ＞カレンシー＞コモディティ（低）
想定リスク　　（高）エマージング＞日本株ＦＡＩ＞コモディティ＞カレンシー（低）
運用難易度　　（難）コモディティ＞日本株ＦＡＩ＞エマージング＞カレンシー（易）

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ゴールドＥＴＦ、シルバーＥＴＦは、裁定取引によって、ゴールド・シルバーの現物の値動きにリンクするように組成されたETFです。「レバレッジが１倍で、限月・決済期限のない、商品先物」と考えるとわかりやすいでしょうか。

・ゴールドＥＴＦ　STREETTRACKS GOLD TR (NYSE)
・シルバーＥＴＦ　ISHARES SILVER TRUST (AMEX)

コモディティＥＴＦは、Deutsche Bank Liquid Commodity Indexに連動し、その内容は、「藤田郁雄（銀座人）の最適ポートフォリオ」によると、

・原油　Light, Sweet Crude Oil (NYMEX) 35.00%
・灯油　Heating Oil (NYMEX) 20.00%
・アルミニウム　Aluminum (LME) 12.50%
・とうもろこし　Corn (CBOT) 11.25%
・小麦　Wheat (CBOT) 11.25%
・ゴールド　Gold (COMEX) 10.00%

の流動性先物となっています。この中でも、オイル（原油・灯油）の比率が高くなっていますので、ゴールドＥＴＦとの組み合わせが有効です。

コモディティＥＴＦの長期的なリターンは、理念的には

（インフレ率－信託報酬・運用手数料）

となります。つまり、継続してインフレ率以上の利益を上げることが難しいETFなのです。ですので、単純に長期保有では報われません。これまで何度も申し上げている通り、「ツール」を整備し、「相場技術」で「波に乗る」ことが必要です。

ですので、運用難易度は、４つのファンドの中で最高難度になっています。トレースされる場合は、十分にご注意ください。

コモディティETFに関しては、次のブログでも紹介されています。
「ホンネの資産運用セミナー」
「オサーンの投資 事始め」

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運用結果は、「国家破産・財政破綻に勝つ資産運用」をご覧ください。